«Авто в лизинг там, где банки не кредитуют» — финансирование покупки автомобиля для трёх недообслуженных сегментов рынка с asset-backed защитой и эффективной доходностью ~35 % годовых.
Запускаем альтернативный автолизинг в Грузии: финансируем покупку автомобиля под аннуитетный платёж, удерживая право собственности до полного выкупа. Клиент платит аванс от 25%, затем 6-36 месяцев фиксированный платёж.
Фокус — три сегмента, которым банки системно отказывают:
~35% IRR годовых до фондирования на сделку $15k / 36 мес. / 30% ставка
Период 1 — $10M, далее ×1.5 каждый период до $50.6M в периоде 5
~$1.31B активного портфеля по трём сегментам (модель)
Ключевое отличие от банковского кредита: право собственности на автомобиль остаётся у компании до полного выкупа. Это обеспечивает прямое и быстрое изъятие актива при дефолте — без судебных процедур по обращению взыскания на залог.
У них даже заявку не принимают
Не граждане Граждане Грузии не рассматриваются банками и лизинговыми компаниями, фондируемыми банками т.к. они считаются по банковским понятиям рискованными клиентами. Их кол-во 258 000 человек.
У них даже заявку не принимают
Грузинские Самозанятые, ИП, IT-шники предприниматели туристического сектора, и др. получатели кэша — деньги реально есть (расходы туристов ~15 млрд GEL в 2025), но банковская модель их не считает. Альтернативного финансирования для них нет.
По данным Credit Conditions Survey Национального банка Грузии, во II квартале 2025 года доля отказов по потребительским кредитам в GEL достигла 51% — это системный уровень отсева, а не исключение. (ссылка)
NBG ограничивает платёж по кредиту: при доходе <1500 GEL — не более 25% от дохода; при доходе ≥1500 GEL — не более 50%. Даже дисциплинированный заёмщик «упирается в потолок». (ссылка)
До 258 тыс. иностранных резидентов. База (домохозяйства): ~66.7k единиц. 30% нуждаются в авто. TAM-портфель ~$100M.
~442 тыс. самозанятых и предпринимателей. 35% нуждаются в авто. «Кэш-экономика» подтверждает платёжеспособность косвенно. TAM-портфель ~$580M.
~417 тыс. занятых (30% от базы), упирающихся в лимиты NBG. 40% нуждаются в авто, имея реальную платёжеспособность. TAM-портфель ~$625M.
Банковская система Грузии строго регулируется и обязана соблюдать требования оценки платёжеспособности заёмщиков, установленные National Bank of Georgia. Основные правила банковского кредитования существенно ограничивают доступ многих клиентов к автокредитам.
Банки учитывают отношение ежемесячных платежей к официальному доходу. Клиенты с ипотекой, потребкредитами или кредитными картами часто не могут получить новый автокредит — даже если фактически способны обслуживать платежи.
Банки учитывают только официально подтверждённый доход. Фрилансеры, малый бизнес, туристическая деятельность, зарубежные контракты и наличные доходы — всё это исключается из скоринговой модели.
Для экспатов и новых резидентов отсутствует кредитная история в грузинской банковской системе. Это повышает риск для банка и часто приводит к автоматическому отказу.
Банки ориентированы на минимальный уровень дефолтов, стабильность портфеля и соблюдение регуляторных требований. Они предпочитают кредитовать только низкорискованных заёмщиков.
Мы предлагаем альтернативную модель автофинансирования для клиентов, которые не могут получить банковский кредит. Компания приобретает автомобиль и передаёт его клиенту в лизинг с последующим выкупом. До полного погашения договора автомобиль остаётся активом компании.
Стартовая инвестиция $360 000 финансирует 24 автомобиля. Каждый автомобиль генерирует $636.78 ежемесячного платежа. Общий денежный поток портфеля $15 282 в месяц полностью реинвестируется в новые автомобили.
Ежемесячный платёж: $636.78 × 24 = $15 282 → полностью реинвестируется
Модель автолизинга создаёт финансовый маховик: ежемесячные платежи клиентов возвращают капитал, который немедленно реинвестируется в новые автомобили, ускоряя рост портфеля.
Финансирование автомобилей: $360 000 → 24 автомобиля
Автомобили передаются в лизинг. Клиент вносит первоначальный взнос и платит ежемесячно.
Каждый авто генерирует $636.78/мес. Портфель 24 авто: $15 282 ежемесячно.
Платежи направляются на финансирование новых автомобилей. Каждый месяц — новые сделки.
24 → 36 → 72 → 105 автомобилей. $360k → $1.575M за 36 месяцев.
На автомобильном рынке Грузии существует значительный сегмент платёжеспособных клиентов, которые не могут получить банковское финансирование. Это создаёт устойчивый спрос на альтернативные модели автофинансирования.
Банки требуют подтверждения официального дохода, соблюдения лимита DTI и наличия кредитной истории. Значительная часть платёжеспособных клиентов получает отказ в автокредитах.
Малый бизнес, фриланс, IT-контракты и туристическая индустрия формируют значительную часть доходов в Грузии. Эти доходы невозможно подтвердить в формате, требуемом банками.
Автомобиль в Грузии — необходимый транспорт для работы, бизнеса и повседневной жизни. Ежегодный рынок автомобилей составляет около $1.8 млрд.
Существует сегмент покупателей, которые хотят приобрести автомобиль, способны обслуживать платежи, но не могут получить банковский кредит. Это и есть рынок альтернативного автофинансирования.
Платежи > стоимость авто
DP + платежи к 36 мес
Остаток авто через 36 мес
В отличие от банковского кредита, автомобиль в лизинговой модели остаётся активом компании до полного выкупа. Это позволяет контролировать риск дефолта и сохранять экономическую эффективность даже при прекращении платежей.
Компания инициирует возврат актива.
Автомобиль снова принадлежит компании.
Автомобиль продаётся или передаётся новому лизингополучателю.
Аннуитетная структура означает, что значительная часть процентного дохода выплачивается в первые месяцы.
Среднее обесценение автомобиля: ≈ 10% в год.
Стоимость через 1 год: ≈ $18 000
Альтернативный автолизинг в Грузии